Investir pour une prospérité durable

Le Groupe P&V a conscience de son rôle social en tant qu’investisseur, et souhaite en cette qualité, contribuer au développement d’un monde économique plus durable. Nous sommes également convaincus que des investissements dans des entreprises et secteurs soucieux du développement durable dans les domaines ESG (environnement, société et gouvernance) constituent à terme le meilleur choix aussi en ce qui concerne l’alignement avec nos valeurs qu’au niveau de la création de valeur financière à long terme.

Nous mettons cette conviction en pratique en appliquant un certain nombre de principes à notre politique de placement.

P&V investisseur responsable

La priorité première du Groupe P&V est la création de valeur pour toutes les parties prenantes, en commençant par le client, et non la création de profit pour ses actionnaires. Par ailleurs, le Groupe P&V s’inscrit dans le tissu sociétal de ses coopérateurs historiques et partage leurs préoccupations.

Le Groupe P&V est un investisseur responsable, attaché aux principes ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance), qui met tout en œuvre pour garantir la conformité aux exigences d’information et de transparence liées à notre approche relative à l’intégration des risques en matière de durabilité.

Inclusions des critères ESG dans notre politique d'investissement

Notre politique d’investissement intègre des principes ou pratiques durables et responsables dans la gestion de ses actifs, alignés avec les objectifs de développement durable des Nations unies (ODD). Elle tend à mettre principalement l’accent sur les objectifs suivants :

Santé et bien-être

via notre participation dans le Groupe Multipharma et l’implication dans l’entreprise Cohezio

Energie propre et d’un coût abordable

via notre participation dans des holdings énergétiques tel VEH (Vlaamse Energieholding) et 'Socofe’ , ou le financement direct ou indirect de projets dans les énergies renouvelables

Industrie, innovation et infrastructure

en investissant dans des projets d’infrastructure résiliente et durable

Villes et communautés durables

par nos investissements dans les sociétés d’investissement régionales, l’économie sociale et via notre patrimoine immobilier qui respecte les critères de durabilité (comme la certification BREEAM : Building Research Establishment Environmental Assessment Method)

Mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques

en excluant de nos investissements certains secteurs néfastes aux évolutions climatiques ou en investissant dans des projets visant à réduire l’impact du changement climatique.

Le Groupe P&V évite d’investir dans des entreprises dont l’activité peut entraîner des conséquences néfastes sur la santé et sur l’environnement, et n’investit pas dans les entreprises, gouvernements ou secteurs suivants :

Les paradis fiscaux ou régimes corrompus ou sujets aux violations de règles internationales ;
Les entreprises ou gouvernements qui ne respectent pas les droits fondamentaux des êtres humains (y compris les pratiques de torture, privation de liberté arbitraire, travail forcé et exploitation des enfants) ;
Les entreprises qui violent délibérément la législation (sociale, fiscale, environnementale…) et les normes éthiques fondamentales ;
Les entreprises principalement actives dans des secteurs controversés, tels que l'industrie du tabac, les jeux d'argent et l'industrie du sexe et de la pornographie
Les entreprises actives dans le secteur du charbon thermique (exploitation, extraction ou production d’électricité) et qui tirent plus de 15% de leurs revenus de ces activités ;
Les entreprises qui fondent leurs opérations sur la corruption et la subornation ;
Les entreprises impliquées dans la production ou la vente d'armes.

Sans faire de concession au point de vue du rendement, la stratégie d’investissement ne répond pas uniquement à des critères financiers, mais également à d’autres tels que des préoccupations sociales, éthiques et environnementales. De manière générale, la stratégie d’investissement mise en place par le Groupe P&V veillera à :

Orienter prioritairement les flux de capitaux vers des investissements socialement responsables
Investir prioritairement dans des secteurs ou industries de l’économie durable
Favoriser la transparence et une vision à long terme dans les activités économiques et financières.

Dans ce contexte, le Groupe P&V met en place un système de « screening positif » ou « screening d’inclusion » qui vise à favoriser les investissements dans les entreprises qui affichent des pratiques exemplaires ou du moins, qui adoptent les meilleures pratiques de leur catégorie (« Best in Class »).

En Immobilier direct, la certification BREEAM permettra d’évaluer la durabilité et la performance énergétique du patrimoine immobilier. Nous ciblons une certification pour l’entièreté de notre patrimoine, et visons à améliorer le score BREEAM des immeubles existants. Pour les nouveaux immeubles dans lesquels nous investissons, nous visons un score minimum BREEAM « very good ».

Tous ces critères seront régulièrement évalués et amenés à être revus en fonction notamment des nouvelles recommandations des Nations Unies et de la taxonomie des activités durables définies au niveau européen.

En cas d’investissement dans des fonds de tiers, la sélection des fonds prendra en compte les étapes suivantes :

Lors de la phase de sélection des fonds, le Groupe P&V évaluera l’intégration des critères ESG par le gérant, à l’aide d’un questionnaire de due diligence, ou à l’aide d’un screening fourni par un consultant spécialisé.
En phase de suivi de l’investissement, le Groupe P&V évaluera le respect des critères ESG à travers les rapports des gérants externes.
Le Groupe P&V établira un dialogue avec les gérants externes afin de renforcer la prise en compte des enjeux ESG.

Inclusions des critères ESG dans notre offre de produit

Dans notre offre d’assurances épargne et investissement, nous privilégions des fonds éthiquement responsables. Lors du choix de nos gestionnaires de fonds, nous ne nous laissons donc pas uniquement guider par leur performance financière et leurs connaissances professionnelles car nous estimons important que leurs valeurs et normes correspondent aux nôtres.

Le Groupe P&V a conscience de son rôle social en tant qu'investisseur, et souhaite contribuer au développement d'un système financier international plus durable.

Nous mettons cette conviction en pratique en appliquant un certain nombre de principes dans nos offres de produits d’assurance, et ce au travers de notre politique de placement pour les branches 21 et 23.

Les investissements dans des secteurs dont les activités vont à l’encontre des valeurs du Groupe P&V (tabac, armes, charbon et exploitation minière) sont exclus de nos portefeuilles.

En outre, chaque investissement est évalué à l’aune de la politique ESG du Groupe P&V, et une sélection « best-in-class » est opérée pour des secteurs comme l’énergie, l’acier, le transport, la mobilité et l’immobilier.

Pour assurer la gestion de nos fonds, nous faisons appel à l’expertise et au savoir-faire de gestionnaires d’actifs externes réputés. Notre choix de gestionnaires de fonds ne repose pas uniquement sur leurs connaissances professionnelles, mais également sur des aspects éthiques. Nous estimons qu’il est essentiel qu’ils suivent dans leur gestion de fonds les valeurs et les normes qui correspondent aux valeurs du Groupe P&V.

Pour notre offre en branche 23, tous nos fonds sont qualifiés article 8 ou article 9 dans le cadre du règlement SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation). Cela signifie que nos fonds contribuent activement aux aspects environnementaux et sociaux par le biais des investissements sous-jacents, ou poursuivent des objectifs de durabilité spécifiques. Un autre critère est que les entreprises dans lesquelles les investissements sont effectués doivent faire preuve d’une bonne gouvernance.

Pour notre offre en branche 23, nous collaborons avec plusieurs gestionnaires de fonds. Grâce à leurs investissements, chacun de ces gestionnaires contribue de manière significative au développement d’un système financier mondial plus durable.

Les risques de durabilité

Nous appliquons comme cadre de référence la notion de risques de durabilité tels que définis par l’EIOPA ((European Insurance and Occupational Pension).

Le risque en matière de durabilité est défini comme un événement ou une situation dans le domaine environnemental, social ou de la gouvernance qui, s’il/si elle survient, pourrait avoir une incidence négative importante, réelle ou potentielle, sur la valeur de l’investissement.

Le risque en matière de durabilité peut être réparti en trois catégories :

Le risque physique

Le risque physique directement lié à des événements climatiques (tels que inondations, incendies, tempêtes), ainsi qu’à des transformations climatiques sur le long terme (telles que précipitations, variations extrêmes de température, niveaux des océans, hausse de la température moyenne).

Le risque de transition

Le risque de transition qui provient de l’évolution/la transition vers une société bas-carbone. Ce risque peut avoir un impact sur la rentabilité et la stratégie d’investissements.